2015中國家庭金融調查報告

　　篇1：

調查報告的發現包括，中國家庭儲蓄主要集中在高收入家庭，收入最高的10%的家庭儲蓄率爲60.6%。中國較高儲蓄的根本原因是儲蓄分佈的差異，廣大民衆並不缺少消費動機，而是沒有足夠的收入。

在住房資產方面，中國家庭自有住房擁有率爲89.68%，遠高於市場想象和世界平均水平。城市家庭第一套住房市價與成本之比爲4.4，城市住房收益可觀。

該報告歷時三年，對全國25個省份、80個縣(市)、320個社區(村)進行了入戶調查，獲得有效問卷8438份，調查成果將建成中國家庭金融微觀領域的基礎性數據庫，與社會共享。

家庭金融的相關數據直接反映了家庭在經濟金融活動中的行爲決策，對於央行進行宏觀調控，防範金融風險具有重要意義。在美國，消費者金融調查(SCF)是美聯儲投入巨資與芝加哥大學合作完成的一項長期性調查。金融危機之後，美聯儲爲直觀瞭解美國家庭財務受金融危機影響狀況，甚至將本因2010年進行的調查提前到了2009年。而我國，之前在此領域仍是空白。

收入前10%家庭儲蓄佔比74.9%

中國家庭金融調查在全國範圍收集並統計家庭金融行爲的微觀信息，主要包括：住房資產和家庭金融財富、家庭負債和信貸約束、家庭保險與社會保障、家庭支出與收入等方面內容。

報告顯示，中國的高儲蓄的根本原因不是沒有足夠的消費動機，而是沒有足夠的收入。 目前，中國家庭的高儲蓄率日益成爲世界的焦點。政府一直在採取措施刺激國內居民消費需求，但效果甚微。

截至2014年8月，中國家庭總儲蓄佔總收入的19.25%，處於較高水平。然而從儲蓄的分佈來看，家庭儲蓄分佈極爲不均。一方面，有55%的家庭在調查年份的支出大於或等於收入，沒有或幾乎沒有儲蓄。另一方面，收入最高的前10%的家庭儲蓄率達60.6%，儲蓄金額佔當年總儲蓄的74.9%。可支配收入佔所有家庭可支配收入的56.96%，收入不均現象非常嚴重。也就是說，中國家庭儲蓄都主要集中在高收入家庭。

“增加消費、減少儲蓄最有效的政策是減少收入不均。高儲蓄的根本原因不是廣大民衆沒有足夠的消費動機，而是廣大民衆沒有足夠的收入去消費。”中國家庭金融調查與研究中心主任、西南財大經管學院院長甘犁教授認爲，可以通過各地提高最低工資標準來改變收入不均的現象，從而實現中國政府《十二五發展規劃綱要》中提出的“工資增長和GDP增長速度要求同步，勞動報酬增長和勞動生產率提高同步”。中國人民銀行研究局局長張健華認爲，增加消費可以通過增加低收入家庭的消費能力和消費結構升級完成。

　　篇2：

資產最多的10%家庭佔全部家庭總資產的比例高達84.6%，其金融資產佔家庭金融資產總額的比例也有61.01%，非金融資產佔家庭非金融資產總額的比例更高達88.7%。還有，中國收入最高10%的家庭，其儲蓄率爲60.6%，其儲蓄佔總儲蓄74.9%，城市家庭平均資產247.6萬元，從數據中發現有0.5%的中國家庭年可支配收入超過100萬元，有150萬中國家庭年可支配收入超100萬元。

日前，西南財經大學中國家庭金融調查與研究中心在北京金融街(000402)正式發佈全國首份《中國家庭金融調查報告》。該報告是西南財大與中國人民銀行聯手基於全國25個省、80個縣、320個社區共8438個家庭的抽樣調查數據彙總分析形成，涉及家庭資產、負債、收入、消費、保險、保障等各個方面的數據，全面客觀地反映了當前我國家庭金融的基本狀況。

此次《中國家庭金融調查報告》的問世，共歷時三年，其權威性和詳實的內容填補了行業空白。中國人民銀行研究局張健華局長表示：“此次《中國家庭金融調查報告》調研數據的出爐，不僅爲目前對家庭消費金融行爲的瞭解提供有價值的補充，還將爲政府和監管層制定重要政策提供有益參考。” 報告顯示，中國家庭年均可支配收入均值是51569元，城市70876元，農村22278元。

從數據中發現有0.5%的中國家庭年可支配收入超過100萬元，有150萬中國家庭年可支配收入超過100萬元，10%的收入最高的家庭收入佔整個社會總收入的57%，說明中國家庭收入不均等的現象已經較爲嚴重。 報告還顯示了中國家庭人情往來的收支情況。數據顯示，中國家庭人情支出方面，全國平均水平爲6051元，佔總收入比的22.1%。城市平均爲7837元，佔總收入比的25.5%。中國家庭人情收入方面，全國平均水平爲1944元，佔總收入比的7.1%。城市平均爲2305元，佔總收入比的7.5%。 城市家庭資產遠高於農村 10%家庭儲蓄佔總額74.9%

報告顯示，截至2014年8月，中國家庭資產平均爲121.69萬元，城市家庭平均爲247.60萬元，農村家庭平均爲37.70萬元。城市家庭中，金融資產11.2萬元、其他非金融資產145.7萬元、住房資產93萬元，負債10.1萬元、淨資產237.5萬元。相應的農村家庭數據爲3.1萬元、12.3萬元、22.3萬元、3.7萬元、34萬元。 報告顯示，中國家庭負債平均爲6.26萬元，總體資產負債率爲4.76%。其中，城市家庭平均負債100815元，農村家庭平均負債36504元。

從全國平均水平看，在家庭資產中，金融資產爲6.37萬元，僅僅只佔總資產8.76%，而非金融資產爲66.40萬元，佔91.24%。

報告數據還顯示，家庭金融資產中，銀行存款比例最高，爲57.75%;現金其次，佔17.93%;股票第三，佔15.45%;基金爲4.09%;銀行理財產品佔2.43%。銀行存款和現金等無風險資產佔比高。

報告數據還顯示，資產最多的10%家庭佔全部家庭總資產的比例高達84.6%，其金融資產佔家庭金融資產總額的比例也有61.01%，非金融資產佔家庭非金融資產總額的比例更高達88.7%。還有，中國收入最高10%的家庭，其儲蓄率爲60.6%，其儲蓄佔當年總儲蓄的74.9%。大量低收入家庭在調查年份的支出大於或等於收入，沒有或幾乎沒有儲蓄。而中國較高儲蓄的根本原因，不在於廣大民衆沒有足夠的消費動機，而在於沒有足夠的收入。

我國家庭自有住房率近90% 城市首套房收益率超300% 中國家庭的非金融資產以住房爲主。《中國家庭金融調查報告》顯示，中國家庭自有住房擁有率爲89.68%，遠高於世界平均水平。據資料，世界平均住房擁有率爲63%，美國爲65%，而日本爲60%，我國自有住房擁有率處於世界前列。報告還指出，城市家庭擁有兩套以上住房的佔19.07%，其第一套房平均收益率在300%以上。

報告顯示，城市戶籍受訪者3996個家庭中，有3412.36個家庭擁有各種類型的自有住房，自有住房擁有率爲85.39%。這一比率在農村顯然更高一些，爲94.60%。

2014年中國城市戶均擁有住房已經超過1套，爲1.22套。這一數值比2013年中金公司發佈的數據0.74套住房相比有大幅提高。

此外，報告顯示，在城市中，第一套住房平均收益率均值爲340.31%，第二套爲143.25%，第三套爲96.70%。 住房貸款方面。非農家庭購房貸款總額平均爲28.39萬元，佔家庭總債務的47%;農業家庭購房貸款總額平均爲12.22萬元，佔家庭總債務的32%。住房貸款總額遠遠大於家庭年收入，戶主年齡在30歲~40歲之間的家庭負擔最重，貸款總額平均爲家庭年收入的11倍多。 77%家庭沒有從股市賺過錢 賺得多的學歷不高年齡不小

《中國家庭金融調查報告》顯示，高達77%的炒股家庭沒有從股市賺過錢。

報告稱，股票投資盈利的家庭佔22.27%;盈虧平衡的家庭佔21.82%;虧損的家庭比例達56.01%。也就是說，高達77%的炒股家庭沒有從股市賺過錢，這與人們說的“二八”法則比較接近。

值得注意的是，炒股的盈虧水平與學歷的高低並不成正比，反而是小學學歷水平炒股盈利的更多。報告顯示，沒上過學炒股盈利的股民佔33.33%，小學佔37.04%，初中佔9.84%，中專/職高佔20.59%，大專佔25.4%，大學本科佔19.31%，碩士研究生佔22.22%，高學歷與炒股賺錢之間並沒有必然關係。

報告還顯示，在戶主爲青年的家庭中，炒股盈利佔16.14%;在中年家庭中，炒股盈利的佔23.71%;在老年家庭中，炒股盈利的佔30.30%;總體來看，隨着年齡的增加，炒股賺錢的比例呈增加的態勢。 中國家庭辦企業比例倍於美國 至少33%家庭介入過民間金融

報告顯示，中國家庭投資意願大大強於美國家庭。

在美國，擁有工商業項目的家庭只有7.1%。而在中國，總體14.06%的家庭擁有工商業項目，這一比例是美國的一倍。具體看，在城市該數據爲12.44%，在農村該數據爲15.16%。

中國人的投資興業意願還不光表現在辦企業的數量上，民間金融的相關數據也能間接說明問題。報告顯示，有借出資金的家庭比例爲11.9%，有借入資金的家庭比例爲33%。 讀碩士回報比讀博士高 海外留學比例接近10%

報告顯示，九年制義務教育和高考擴招效果明顯，“80後”初中以下比例僅爲7.5%，而大學畢業比例則高達並穩定在19%。

大學教育及碩士生教育回報顯著。數據顯示，本科學歷收入是大專或高職學歷的1.75倍，碩士學歷收入則爲本科學歷的1.73倍，而博士學歷收入則只有碩士學歷的70%。

另外，到海外接受高等教育已經成爲中國公民重要選擇之一。中國家庭中9.78%在校大學生(含研究生)留學海外。在有15歲以下小孩家庭中，8.31%打算送小孩出國，29.43%看情況決定是否送小孩出國。

事實上，中國經濟的結構正在改變，市場力量正在推動着消費力的提高。“消費力從20xx年開始，每年提高0.7%。原因就是勞動力市場發生重大變化，廉價勞動力供給開始小於需求，可支配收入在提高。”清華大學教授李稻葵(微博)補充道。

自有住房擁有率近90%

報告數據顯示，目前中國家庭自有住房擁有率爲89.68%，高於世界平均住房擁有率爲63%的水平。2014年，中國城市戶均擁有住房已經超過1套，平均爲1.22套，農村爲1.15套。我國的自有住房擁有率，農村高於城市，中西部地區高於東部地區。但這並不與市場上旺盛的剛性需求存在矛盾。

“一方面，中國有相當一部分人羣離開已有房產的家鄉，到外地或大城市生活，這是房產剛性需求的一種表現。”李稻葵解釋。

另一方面，房產已成爲中國家庭資產增值最快的財產。“擁有房產的家庭這幾年都有很高的收益率，有房子的家庭還想買兩三套。”甘犁補充。城市中第一套住房的總收益率均值爲340.31%，第二套爲143.25%，第三套爲96.70%。

甘犁教授認爲，此份報告提供了詳盡的基礎數據，人口結構、家庭信息、教育需求、儲蓄狀況等。希望社會各界能充分利用這些數據資源，從不同角度和視野來分析包括房地產在內的中國經濟問題。